Дефицит высококалорийного угля и нефтекокса
вынужДает цементные компании на Ближнем
Востоке аДаптироваться к новым рыночным реалиям
К середине года емкость спотового рынка энергетического угля сузилась на всех торговых
направлениях. Общий дефицит качественной продукции и логистические трудности у многих экс‑
портеров привели к тому, что в последние месяцы забронировать партию с немедленной отгрузкой
было практически невозможно, а цены росли ежедневно. В таких условиях вопрос поиска объемов
стал особенно острым для цементных компаний, в структуре закупок которых доля долгосрочных
контрактов относительно невелика.
Производители цемента на Ближнем Востоке традиционно бронировали уголь и нефтекокс
в рамках тендеров с доставкой в ближайшие 1‑2 месяца. Такая позиция была обусловлена ситуатив‑
ными потребностями импортеров, отталкивающихся от спроса на конечную продукцию. Помимо
этого, постоянное наличие небольших партий топлива у торговых компаний в Азово-Черноморском
регионе и относительно предсказуемое поведение ценовых трендов позволяли цементникам вести
более маневренную закупочную политику и избегать перегруза складов в случае снижения произ‑
водительности клинкерных линий.
Многие также рассчитывали на улучшение конъюнктуры рынка
нефтяного кокса и не спешили резервировать значительные объемы угля. К началу строительного
сезона цементные компании сообщали, что располагают достаточными запасами для работы в бли‑
жайшие 2‑3 месяца и не намерены бронировать новые партии в условиях беспрерывного роста
цен. Тем не менее, дефицит топлива только усилился, что привело к очередному скачку котировок.
С июня цены на высококалорийный уголь из России с отгрузками из портов АЧБ поднялись
в среднем на 38 $/т, и к началу августа отдельные предложения уже достигали 150 $/т CIF Турция.
Индексы нефтяного кокса также существенно выросли – американская продукция со средним
содержанием серы подорожала на 25 $/т и пробила отметку в 155 $/т CIF Турция.
Рассчитывая переждать неблагоприятный для внешних закупок период, отдельные потребители
в Турции бронировали топливо на внутреннем рынке. В частности в конце июня производитель
нефтекокса Tupras закрыл торги на 240 тыс. тонн с отгрузками в июле-сентябре по 148 $/т EXW.
Поставки будут вестись с завода Izmit (сера – более 6%) партиями по 80 тыс. тонн в месяц. На рынке
также был представлен местный уголь из бассейна Зонгулдак на базе 5600‑6000 ккал/кг NAR (сера
– 1,5%, летучие – 32‑35%, зольность – 14‑15%), а торговые компании предлагали менее калорийный
уголь – на базе 4700‑5200 ккал/кг NAR (летучие – 28‑32%; зольность – до 25%).
Однако, несмотря на все попытки потребителей уйти от внешних закупок угля, необходимость
в импорте сохранилась. Импортеры были вынуждены либо принимать условия поставщиков, либо
пересматривать стоимость конечной продукции. Отдельные компании в Турции также рассматри‑
вали возможность увеличения доли длинных контрактов, однако при текущих котировках игрокам
достаточно сложно достигнуть компромисса при согласовании условий даже по среднесрочным
договорам. Традиционно цены в контрактах с турецкими потребителями формируются с премией
к API2. Однако при столь высоких индексах потребители стараются максимально продавить размер
надбавок. В свою очередь экспортеры не намерены идти на уступки, аргументируя это тем, что они
уже распродали основные объемы до конца года.
Цементные компании в Иордании вынуждены балансировать между импортным углем и нефте‑
коксом. В отличие от турецких цементников, которые занимают определенную нишу во внешней
торговле, местные заводы отгружают свою продукцию только на внутренний рынок и не имеют
возможности регулировать ее стоимость в зависимости от топливных издержек. Процесс ценообра‑
зования здесь контролируется официальными ведомствами. С начала года иорданские потребители
бронировали преимущественно нефтяной кокс. В частности имели место поставки не только из США,
но и из Южной Америки. С июня импортеры отдают предпочтение энергетическому углю из-за его
относительного ценового преимущества. Однако в случае дальнейшего повышения котировок
топлива велика вероятность сокращения мощностей в цементном секторе страны.
В Египте некоторые производители адаптировали политику закупок и переориентировались
на работу по среднесрочным контрактам. В частности потребители бронируют уголь по кварталь‑
ным и полугодовым соглашениям. Помимо этого, власти страны приняли решение о контроле про‑
изводства в цементном секторе и обязали компании с июля уменьшить нагрузку минимум на 12%
Комментариев нет:
Отправить комментарий